期货行情·市场行情

1、对开户的影响

最明显的影响就是开户时间变长，客户反馈的体验和感受较差，总体就是繁琐、复杂、效率低。《办法》实施前，个人投资者直接通过云开户系统(互联网开户)直接完成开户，只需要几分钟时间《办法》实施后，客户要通过线上或者线下填写两张表格(进行录像或拍照)，从信息填写、调查问卷、视频见证、双录、揭示风险、匹配意见告知等全部完成后，有的公司还需要人工手动录入适当性管理系统(因为部分期货公司前期还没有实现适当性系统与开户系统的自动对接)，之后需要等待公司总部复核，并录像或者电话回访确认后，方可进入开户环节。整个审核时间延长很多，顺利的情况下平均开户时间在1小时左右，如果遇到公司总部复核延迟或客户考试困难、资料不全等情况还会增加50%的时间。

据部分期货公司开户岗位工作人员反应，由于在双录环节需要的时间较长，已经有客户会稍显不耐烦，有时会抱怨现在的开户流程太复杂。对于风险告知里面提到的亏损本金甚至超过原始本金的可能事项，部分客户开户意向变得较为犹豫。特别是激活账户的客户，也需要完成填写信息表、调查问卷风险测评、匹配意见书签订等环节，使得外地客户激活账户变得尤为困难。

2、公司投入成本加大

《办法》增加了期货公司投入成本，包括适当性系统建设及维护费用、技术设备(服务器、网络等)、人工成本、录像及录音系统配备(一次性费用)等其他成本。同时由于适当性评估是一整套流程，经办人员收到投资者信息后，需要进行录入、审核、回访一系列工作，还要兼顾尽量缩短开户时间，因此公司面临开户岗位人员严重不足的情况，需要招聘员工，而且新岗位人员到岗后需要通过不断的培训与实践磨合，才能逐步熟悉《办法》具体要求和系统操作。

上述系统投入和人力投入虽然都增加了公司的运营成本，但有利于公司通过客户的风险承受能力了解本公司客户结构，适应客户需求，以客户需求为导向加大服务力度，丰富产品工具，做到根据投资者的情况推荐适当的产品和服务。因此目前各个期货公司虽然在运营投入成本上压力较大，但都比较积极配合新规的实施。

3、增加了期货公司对适当性的投教力度

实行投资者适当性制度的出发点是保护投资者的合法权益，是从保护投资者角度进行的一种风险控制，并非简单地要把部分投资者挡在外面。

《办法》出台后，很多期货公司都主动开展了丰富多彩的内部培训，强化公司全员对适当性的关注度，使其充分认识到投资者适当性的重要性和必要性，自觉自愿遵守投资者适当性要求。很多期货公司还通过线上线下、柜台、宣讲、培训等多种方式，对存量投资者和潜在投资者进行大规模的培训，使得辖区内的投资者充分认识到，投资者适当性管理一方面确保投资者要清楚风险理性投资，另一方面也有助于金融机构给投资者提供更有针对性、更有效的服务，其根本目的是服务好、保护好投资者。