期货行情·媒体观点

1、期权竞价方式

与期货交易一样，期权竟价方式也采用集合竞价、连续竞价方式。其中集合竞价指在规定时间内对接受的买卖申报一次性集中撮合，连续竞价指对买卖申报逐笔连续撮合。

开盘集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为期权合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后连续竞价交易。集合竞价期间不能提交市价指令、组合指令、行权指令和放弃指令等指令。

2。期权撮合成交原则

期权交易期间，撮合成交原则同期货交易，即价格优先、时间优先。价格优先的原则为：较高价买入申报优先于较低价买入申报撮合成交，较低价卖出申报优先于较高价卖出申报成交。时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先接受的申报优先于后接受的申报撮合成交。

与期货相同，当某期权合约以涨跌停板价格成交的，成交撮合原则为平仓优先和时间优先。平仓优先的原则为：以涨停价申报，买入平仓申报优先于买入开仓申报；以跌停价申报，卖出平仓申报优先于卖出开仓申报。